7月31日，A股七月收官。早盘受外围隔夜震荡、政策利好提振高开，全天震荡整理，宽基ETF持续净流入。国资、AI算力、仓储物流板块走强，碳酸锂、生猪养殖、地产链调整。全天两市成交2.72万亿元。
七月回顾：7月A股市场先抑后扬，上证指数在4000点附近反复震荡后，月末在政治局会议政策利好催化下放量反弹。全月来看，科技成长与新能源板块表现强势，消费与地产链月末发力。
资金面：央行今日继续开展6000亿元逆回购，三日累计投放1.8万亿元，月末流动性保持充裕。国家队持续增持央企ETF稳定盘面，显示政策托底意图明确。
板块表现：AI算力板块持续走强，国产算力产业链获得资金持续关注。仓储物流板块受益于"物流网"建设预期，表现活跃。国资改革概念升温，央企估值修复行情可期。
八月展望：政治局会议定调后，八月增量政策有望密集出台。央行下半年工作会议即将召开，货币政策操作值得关注。建议把握政策行情，重点布局基建、消费、科技三大主线。
